"Хедж фонд": как субектите на инвестиционната активност може да намали рисковете

Във външната действителност, понятието "хедж фонд" е бил използван в продължение на повече от 50 години, но дори и сега, много специалисти е трудно да се даде точна дефиниция на тази финансова институция. Проблемът се крие в разнообразието от стратегии и инструменти, които използват различни хедж фондове, тъй като темите на инвестиционната активност, така че тя става изключително трудно да се настанят всички свои дейности в една дефиниция.

Най-важната разлика от традиционните инвестиционни фондове - възможност за използване на алтернативни стратегии, като например къси продажби. Това означава, че хедж фонд доход е с много по-ниска корелация с тенденция на пазара, за разлика от конвенционалните. В допълнение, хедж фонд е в състояние да реализира печалба, включително падане на пазара, да се инвестира не само в ценни книжа, но също така и във валути и деривати, така че хедж фонд индустрията е много хетерогенен в плана за анализ, както са техните стратегии различни в форми на обекти и субекти на инвестиционната активност.

Отговорност на поданици на инвестиционни дейности, както и групи от хедж фондовете, включително, отразява как субектите на инвестиционни дейности са предмет на един или други рискове.

Инвестиране в руския финансов пазар може да се дължи на една група от стратегии и технологии за инвестиции в развиващите се пазари, като например. Разпределение на ефективността на хедж фондовете да използвате тази стратегия, не само има най-висока стандартното отклонение, но също така и най-високата ексцеса. Традиционните поданици на инвестиционната активност в съответствие с такива тенденции, както и хедж фондове.

Традиционно, хедж фондове се считат за финансови институции с висок риск, и първоначално предназначени за богати хора. Основният интерес на институционалните инвеститори в хедж фондовете дойде след три години на "мечка" на пазара в периода 2000-2002., Когато акции и облигации пазари не са печеливши, за разлика от хедж фонд индустрията. Подобна ситуация може да се наблюдава по време, когато големите институционални инвеститори започват да търсят възможности да инвестират в хедж фондове.

За да се анализира възможността за намаляване на портфейлния риск чрез инвестиране в хедж фонд, можете да си представите един хипотетичен фонд, който се състои изцяло "X" на договорния фонд. Този инвестиционен фонд е трябвало да бъдат насочени към извличане на печалба в зависимост от пазарните условия и пазарната стойност, предоставена от увеличаването на нейното инвестиране в различни видове дългови инструменти, предимно в облигации от различни видове и цели. Изборът на конкретни видове ценни книжа, за да се въведе такава стратегия се извършва въз основа на подробен анализ на резултатите от кредитирането на емитента въз основа на вероятността перспективите за по-нататъшно положително преоценка на кредитния риск, както и да увеличат класиране в пазарни условия. По този начин, тъй като обект на инвестиции са облигации, факторите на риска за сметка на договорния фонд е по-малко от това на индекса RTS.

Анализът показва, че хедж фондовете може и трябва да се разглеждат като инвестиция, че субектите на инвестиционната активност може да предприеме, за да се повиши значително портфолио възвръщаемост и намаляване на риска. Има огромен потенциал за фонд мениджъри на хедж фондовете в систематичен подход за диверсификация на портфолиото си, като се има предвид връзката между хедж фондовете се използват различни стратегии и инструменти, за да се постигне значително намаляване на риска и подобряване на съотношението риск / възвращаемост.

Използването на тази технология и ресурси до голяма степен също се разширяват и променливост от инвестиционна дейност за субектите на тази дейност.