Основните показатели за рентабилността: формули

Работата на всяка компания се нуждае от постоянна оценка. Това позволява да се идентифицират слабите и силни характеристики на организацията на финансовите, инвестиционните и оперативните дейности. За целта анализаторите прилагат различни техники. Много важно място в системата за оценяване е заето от показатели за рентабилност, формулите за определяне, които ни позволяват да оценим осъществимостта на предприятието. Този подход включва проучване на няколко показателя. Това ще даде цялостен поглед върху състоянието на финансовата институция. За да разберете правилно показателите за рентабилност, трябва да проучите същността на техните изчислителни формули.

Понятието за рентабилност

За да се оцени печалбата, получена от предприятието през отчетния период, не е достатъчно просто да се анализира динамиката му. В края на краищата може да се увеличи, но в същото време и разходите, и производствените разходи ще нарастват. Изчисляването чрез формули на показателя за рентабилност в баланса ще бъде възможно да се разкрие кой период е по-малък от размера на основния капитал и активите в обращение с нарастването на печалбата.

Индикаторите на рентабилността, чиито формули ще бъдат разгледани по-долу, ни позволяват да оценим относителните показатели за ефективност на компанията. Това може да се направи чрез сравняване на броя на разходите и възвръщаемостта им по време на оперативния период.

Рентабилността е рентабилността (рентабилността) на предприятието. Един от най-важните показатели за анализатори, инвеститори и мениджмънт. За да разберем как компанията работи ефективно през разглеждания период в контекста на различните си сфери на дейност, се използват формулите на основните показатели за рентабилност.

техниката

За да оцени ефективността на компанията, анализаторът трябва да обвърже печалбите с ресурсите, които са генерирали. Индикаторите за рентабилността на предприятието, чиито формули се прилагат в методологията, могат да бъдат изразени в печалбите, които носи целият продукт, или в инвестираната в него единица капитал.

В зависимост от това каква печалба се сравнява с някои ресурси на компанията, видовете оценка са различни. Най-често използваните от тях са само 4 коефициента:

• активи;
• продажби;
• Преки разходи;
• Общи дейности.

Можете също така да анализирате рентабилността на капитала си.

Възвръщаемост на активите

Показателите за рентабилност, формулите за баланса на които дават възможност да се направи оценка на ефективността на използването на капитала, са задължително изчислени. Това са основните показатели за производството. Този подход оценява мъдростта на управленските решения в областта на инвестирания капитал. Размерът на валутата на баланса се разглежда тук. За да разберете правилността на структурата си, използвайте други методи за извършване на аналитична оценка.

При изчисляването ще бъде необходимо да се вземат предвид данните от счетоводните отчети на предприятието, като формуляр № 1, наречен "Баланс" и формуляр № 2, който се нарича "отчет за печалбата и загубата".

Формулата за рентабилност на активите има следния израз:

RA = PE / (ВБнп + ВБкп) / 2, където PE е нетна загуба или печалба, ВБнп, ВБкп - балансовата валута в началото и края на отчетния период.

Рентабилност на продажбите

Формулата за рентабилността на продажбите също е важен фактор при изучаването на ефективността на компанията.

Той ви позволява да изчислите колко печалба печели организацията от всяка единица продажби.

Индикаторите на рентабилността на продажбите, чиято формула е представена по-долу, ще позволят да се разбере колко предприятието може да задържи след финансирането на разходите за готови стоки, като плати данъци и лихви по кредитни задължения. Този подход показва рентабилността на емисията и ви позволява да прецените нейния дял в продажбите.

Формула на рентабилността на продажбите:

РП = ЧП / ВР, където ЧП - нетна загуба или печалба, ВР - приход от реализация.

Рентабилност на преките разходи

Следващата стъпка в анализа е рентабилността на преките разходи. Тя ви позволява да прецените каква възвращаемост носи общия капитал на компанията, която притежава. Това означава, че това е добра възможност да се направи оценка и да се направят изводи за размера на печалбата, която компанията има в организацията на производството и продажбата на продукти.

Индикаторите за доходност, чиито изчислителни формули ще бъдат разгледани по-долу, ще представят данни за целесъобразността на използването на капитал и ще покажат колко ресурси предприятието използва за получаване на нетна печалба.

Формулата има следната форма:

РПЗ = ЧП / С, където ПЕ е нетна загуба или печалба, С - себестойност.

Можете също така да вземете предвид приходите от продажби, брутния доход и т.н., вместо показателя за нетната печалба. Всичко зависи от целите, определени за финансовия анализатор.

Рентабилност на общата дейност

Най-лесният начин да се оцени рентабилността на компанията през отчетния период е да се изчисли рентабилността на дейността на дружеството. Формулата ще бъде представена по-късно. За да се разбере същността на този метод, е необходимо да се разбере същността на сравняваните статии от формуляр № 2.

Това е много важен подход в системата, който формира основните показатели за рентабилност. Формулите за определяне на общата рентабилност на дружеството сравняват сумата на печалбата преди данъци и приходите от продажбата на стоки през отчетния период. Това изглежда така:

RPM = PN / BP, където PN е печалбата (загубата), която дружеството е получило преди плащането на данъчните си задължения, BP - приход (приходи) от продажби.

Рентабилност на собствените пасиви

Много е важно както инвеститорите, така и управляващите дружества да определят рентабилността на своя капитал. Показва колко печалба получават собствениците и инвеститорите от дяловия капитал, инвестиран в дейността на компанията им. Формулата е следната:

RSK = BP / (ВБнп + ВБкп) / 2, където ВР е производствената стойност, ВБнп, ВБкп - балансовата валута в началото и края на разглеждания период.

Доходността на собствените източници на финансиране на компанията може да опише по-пълно формулата на Du Pont. Тя може да бъде изразена както следва:

RSK = PP / BP × BP / WB × WB / SC, където PE е нетна загуба или печалба; СБ е сумата от активите; BP - приходи (приходи) от продажби; SC - собствени задължения.

Какво да разгледаме

Показателите за рентабилност, формулите на които бяха представени по-горе, предполагат да се вземат предвид редица други аспекти.

• Време на анализа. Представената методология не отчита възвръщаемостта в дългосрочен план от използването на дългосрочни инвестиции. По-добре е да оцените коефициентите в динамиката.
• Несъвместимостта на паричните единици. Печалбата отразява резултатите от текущите дейности, а през годините се формира капитал (баланс). За точността на оценката следва да се вземе предвид пазарната стойност на активите на дружеството.
• Висока рентабилност може да бъде постигната със значително увеличение на риска. Поради това е необходимо да се изчислят редица съпътстващи показатели (финансов, оперативен ливъридж, текуща структура на разходите и финансова стабилност).

Показателите за рентабилност, формулите на които бяха представени в контекста на няколко аспекта на оценката, ни позволяват да заключим, че работата на компанията е подходяща. Сравняването на размера на разходите с величината на получените чрез него резултати може да разбере дали предприятието е рентабилно или дали дейността на управителите е била неефективна в анализирания период. Предвид редица обективни аспекти при провеждането на такова проучване, анализаторите получават доста точни резултати. Заключенията, направени въз основа на изчисленията, могат да подобрят състоянието на дейността на всяка организация.